文章主题：阿里, 通义千问, 大模型, 应用场景
阿里巴巴近日推出了通义千问大模型，这一模型的主要倾向于应用场景的发展。随着生态产品和外部API的逐步接入，它有望成功打通B/C端的生态链。我们对此表示高度期待，因为这将极大地推动B端市场的发展。特别是在B端领域，通义钉钉有望全面对接Office，打造出一个统一的B端办公业务入口。而随着钉钉月活跃用户数的将达到2.5亿，这无疑将为B端市场带来巨大的算力需求。而在C端市场，通义天马精灵有可能接入淘宝、天猫、饿了么、盒马等多个应用，进一步简化交互逻辑，实现家庭终端的整合。作为当前最成功的硬件载体，高性能智能音箱有望在这个市场中大规模投放。
阿里发布通义千问大模型，偏重于应用场景，随着生态产品和外部增强API的接入有望打通B/C端生态。
在2023年的4月11日，阿里巴巴集团在阿里云峰会上正式推出了“通义千问”大型人工智能模型。该模型的推出标志着阿里巴巴集团的所有产品都将接入“通义千问”，进行全面升级和改进。除此之外，“通义千问”还将支持外部增强API，并与多家知名企业展开合作，如OPPO、太平洋保险、吉利汽车、奇瑞、可口可乐以及波司登等。这一举措展现了阿里巴巴对于人工智能技术的重视，以及对未来科技发展趋势的敏锐洞察。
在对内服务领域，阿里云成功地将面向企业客户的钉钉和面向个人消费者的天猫精灵与通义千问大模型相结合。我们坚信，随着通义千问大模型的不断完善，钉钉的AI能力有望与企业内部的业务API以及外部平台如飞猪和高德打车等进行深度融合，从而打造出一个面向企业的B端办公入口。另一方面，天猫精灵将连接淘宝、饿了么、飞猪等多个平台，实现家庭终端的整合，从而打通B/C端生态系统，进一步拓宽其应用场景。
在外部服务领域，阿里巴巴提供了丰富多样的产品线，涵盖了基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）以及降低应用部署难度的和管理复杂度（MaaS）。借助这些产品，用户可以轻松地通过一行或多行代码调用API，然后利用Word、PDF等常见文件格式作为训练数据，快速构建出专属于自身企业或行业的巨大语言模型。
钉钉结合通义千问和我来Wolai后有望全面对标Office，形成阿里B端统一入口。
在对阿里B端业务钉钉的未来发展进行展望时，我们注意到一个重要的动向，即钉钉在2023年3月完成了对类Notion公司“我来wolai”的收购。 Notion作为新一代生产力工具的代表，其核心特点是文档编辑位的All-in-one工作平台，这使得它被广泛认为是继Office之后的又一代革命性工具。因此，我们有理由相信，钉钉将“我来Wolai”纳入自身产品线，这将有助于钉钉全面对接Microsoft Office，甚至有可能进一步挑战Office Copilot的地位。此外，我们还需要注意的是，钉钉在B端业务领域的变革不仅仅局限于AIGC带来的生产效率提升，更在于知识和工作流的整合。我们期待通过将通义千问接入钉钉，能够实现钉钉内部各产品的输入和输出层面的整合，例如会议结束后自动生成纪要，或项目文件的自动化处理等。更进一步，我们期望通义千问能被接入到B端生态中的公司如飞猪、高德等商旅平台，以及门禁、考勤、会议终端等硬件平台。这样的整合不仅将帮助阿里在B端业务上实现生态的统一，也将使钉钉成为阿里B端的统一入口。
通义千问有望赋能天猫精灵成为阿里整合一体的家庭终端入口。
在C端业务领域，阿里通义千问预计将成为首个集成于天猫精灵的产品。在4月5日，来自自媒体差评硬件部的对其Demo测评中，我们注意到，该应用结合了外卖应用API，从而使得智能音箱具备了点外卖的功能。此外，在能力方面，经过优化后的阿里通义千问在语言能力上有了显著提升，即使压缩后仍然具有较强的推理能力。在测试问题中，它的正确率稍高于GPT3.5和文心一言，但低于GPT-4。
生态上，传统C端APP中业务逻辑上的不同使得APP间很难整合，强行整合反而会增加产品使用复杂度，降低用户体验。但如果统一接入到通义千问中，参考汽车座舱的语音交互，预计各功能交互逻辑将会简化，入口有望统一，且模型更强的理解能力将使其能力远远高出传统语音助手。
预计天猫精灵将成为阿里生态中的整合一体的家庭终端入口，而作为最先落地的模型+入口载体，高性能天猫精灵智能音箱将成为出货主力，实现量价齐飞。
风险因素：
大模型效果不及预期；外部生态接入进度不及预期；AI市场竞争加剧。
投资建议。
通义千问大模型相比文心一言更重应用场景，目前更偏向对内应用打通阿里B/C端生态。
在B端业务上，钉钉结合类Notion文档有望实现对Office套件的替代，通义千问对标Ofiice Copilot；办公场景下，钉钉2.5亿月活、1.2亿日活的流量对模型的调用料将带来巨大算力需求，建议关注国内AI服务器厂商。
C端业务上，通义千问结合天猫精灵将成为阿里整合一体的家庭终端入口，而目前唯一落地的硬件载体是天猫精灵智能音箱，预计通义千问将带动音箱配置、价值量升级，价格有望实现近5倍涨幅，建议关注芯片供应商、ODM/OEM厂商。
本文源自：券商研报精选
作者：中信证券
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